Karácsony éjszakáján kezdődik a jó Diótörő és a gonosz Egérkirály háborúja. Diótörő – akinek valódi kilétét a mese végéig homály fedi – bátorságának és jó szívének köszönhetően legyőzi a gonosz Egérkirályt, s ezzel önmagáról is elhárítja a rontást. A család kislányát, Marie-t csodálatos utazásra viszi a játékok országába, ahol a bűvös képzelet uralkodik.